Trump X Kamala: quais setores e ações lá fora podem ganhar (ou perder) com a eleição? | Investimento no Exterior

Faltando apenas dois meses para a eleição, e com ambos os candidatos já definidos seus vice-presidentes e divulgados seus respectivos planos de governo após a desistência do atual presidente do país, Joe Biden, para a reeleição, É possível ter uma ideia de qual será o impacto de cada uma de suas vitórias em setores e ações nas bolsas americanas. O fato de ambos terem participado de governos ajuda a analisar seus perfis e principais focos.

E Pode ser um bom momento para os investidores se posicionarem nas bolsas de valores americanas. Isso porque o debate deve mudar os papéis, visto que, até agora, o embate entre os dois estava dividido. Em julho, logo após o debate entre o atual presidente Biden e Trump, o ex-presidente e candidato republicano decolou nas pesquisas, ainda mais depois da tentativa de assassinato que sofreu durante um comício. Durante este período, foi possível ver claramente os investidores se posicionando para a vitória nas bolsas americanas. Porém, recentemente, com maior incerteza sobre a sua vitória, essas negociações esfriaram.

De acordo com um relatório do banco americano Goldman Sachslançado ontem, Harris lidera Trump por cerca de dois pontos percentuais nas médias de pesquisas nacionais e 0,5 pontos percentuais no estado que poderia fornecer o voto eleitoral decisivo. para a Geórgia. As médias de previsão do mercado indicam 49% de probabilidade de Harris vencer em novembro.

Mas Após a descoberta de Harris em agosto, Trump parece ter feito algum progresso a nível nacional e no estado decisivo em setembro. e é agora visto como um possível vencedor, embora por uma margem muito estreita, pela primeira vez desde Julho. O domínio republicano ou o governo democrata dividido (uma vitória de Harris e o controle republicano de uma ou ambas as câmaras do Congresso) continuam sendo os cenários mais prováveis.com cada um apresentando cerca de 30% de probabilidade.

Veja abaixo quais setores e ações ganham em um cenário de vitória do republicano Donald Trump e eventual vitória da democrata Kamala Harris, segundo Paulo Gitz, estrategista global para XP; Guilherme Castro Alves, estrategista de corretagem Avenida; além de Analistas de bancos suíços Julius Bäer:

Trump é conhecido pela sua posição a favor da indústria americana, da desregulamentação do mercado e de políticas de incentivo à produção e defesa de petróleo.. Sua retórica é protecionista, focada em tarifas sobre produtos importados, especialmente da China, e na redução de impostos, define. Guilherme Castro Alves, estrategista-chefe de corretagem Avenida.

Uma ampla vitória de Trump, em que o seu partido também controla o Congresso, poderá gerar o resultado mais significativo para a economia. Nesse cenário, potenciais cortes de impostos seriam ampliados, impulsionando o crescimento, a inflação e as taxas de juros, mas enfraquecendo o dólar devido ao enfraquecimento das instituições financeiras e ao aumento dos riscos fiscais, na visão de analistas do Julius Bäer.

Uma vitória de Trump provavelmente seria vista como positiva para os investimentos no mercado de açõespelo menos inicialmente.

Trump já se mostrou favorável à flexibilização das regras para perfuração de poços, o que tende a beneficiar não só as empresas petrolíferas do país, mas também a indústria petrolíferacomo as empresas de equipamentos utilizados para realizar esses processos.

Ações impactadas: Baker Hughes (BKR), Halliburton (HAL), National Oilwell Varco (NOV), ChampionX (CHX), Weatherford (WFRD), Cactus Inc (WHD), Valaris (VAL)

Como investir: ETF de serviços de petróleo VanEck

O candidato republicano aumentou o orçamento do Exército durante o seu mandato e tudo indica que poderá fazê-lo novamente, aponta Alves, da Avenida.

Ações impactadas: GE Aerospace (GE), RTX Corporation (RTX), Boeing (BA), Lockheed Martin (LMT) e Northrop Grumman (NOC)

Como investir: iShares ETF aeroespacial e de defesa dos EUA

Trump quer aumentar as tarifas sobre produtos fabricados fora dos Estados Unidos, o que deveria beneficiar a indústria do país

Ações impactadas: Caterpillar (CAT), Honeywell (HON), Deere & Company (DE) e Tesla (TSLA)

Como investir: Fundo SPDR do setor de seleção industrial ETF

Parte de uma indústria altamente regulamentada, bancos e outras instituições financeiras tendem a beneficiar da política de desregulamentação do mercado de Trump. A política é positiva especialmente para os bancos regionais, que enfrentaram uma maior regulamentação após a crise do ano passado, causada pelo colapso do Banco da Primeira República.

Ações impactadas: Berkshire Hathaway (BERKb), JP Morgan (JPM), Bank of America (BAC), Western Alliance Bancorp (WAL), Columbia Banking System (COLB), Valley National Bancorp (VLY)

Como investir: ETFS Financial Select Sector SPDR e SPDR S&P Regional Banking

Trump procura reduzir os requisitos regulamentares e promover incentivos fiscais para o setor

Ações impactadas: Eli Lilly (LLY), UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (JNJ), AbbVie (ABBV) e Merck (MRK)

Como investir: Fundo SPDR do setor selecionado de cuidados de saúde ETF

Com maiores restrições aos componentes da China, Trump tende a prejudicar grandes tecnologiascomo a Apple, que depende muito do mercado chinês e de fornecedores chineses, aponta Alves, da Avenue. Para Gitz, da XP, Trump também pode querendo regular mais o setor e fazê-lo pagar mais impostos.

O ex-presidente não deve estender incentivos fiscais concedidos ao setor, o que prejudica empresas do segmento

Setores intensivos em mão de obra

As políticas de Trump relacionadas às restrições aos imigrantes tendem a prejudicar indústrias que dependem de mão de obra intensiva, como a construção, aponta Gitz, da XP.

Vitória de Kamala Harris

A campanha de Kamala Harris, atual vice-presidente, sugere um governo mais focado na sustentabilidade e na regulação económica, centrado no desenvolvimento de energias renováveis ​​e políticas climáticasanalisa Alves, da Avenida.

Para analistas de Julius Bäero fracasso em renovar todos ou a maioria dos cortes de impostos sob uma vitória vice-presidencial ou num cenário de Congresso dividido leva a um cenário de crescimento contido e taxas de juros mais baixas nos próximos dois anos.

Para as ações em geral, uma vitória de Harris representaria o cenário de risco, dado o potencial para aumentos de impostos corporativos e uma postura mais dura na regulamentação.

Harris deve continuar dando incentivos governamentais ao segmento em seu novo governo, na visão de Gitz, da XP

Ações impactadas: First Solar (FSLR), Consolidated Edison (ED), Nextracker (NXT), Ormat Technologies (ORA) e Sunrun (RUN)

Como investir: ETF iShares Global de Energia Limpa

Biden aprovou um importante projeto bipartidário para o setor durante seu mandato. O segmento também deverá ser prioridade para o vice-presidente, afirma Alves, da Avenue.

Ações impactadas: Trane Technologies (TT), Parker Hannifin (PH), United Rentals (URI) e Eaton (ETN)

Como investir: ETF de Desenvolvimento de Infraestrutura dos EUA (PAVE)

Setores intensivos em mão de obra

Harris tem um visão mais flexível sobre a questão da imigração do que Trump, o que beneficia setores que utilizam muita mão de obra, como construção. A vice-presidente também anunciou que quer fornecer incentivos para a compra de habitação no país.

Ações impactadas: D. R Horton (DHI), Lennar (LEN), NVR (NVR) e Pultegroup (PHM)

Como investir: ETF iShares US Home Construction

Harris tende a intensificar o controle sobre as grandes empresas, com ênfase na transparência, que prejudica as instituições financeiras.

Harris pode intervir no setor, focando no controle de preços, que pode não ser benéfico para essas empresas

O vice-presidente americano, na visão de Gitz, da XP, representa risco de novas regulamentações para o segmento a fim de reduzir riscos ao meio ambienteembora tenha retrocedido em uma de suas posições mais importantes: a proibição do fracking, processo de quebra de rochas para retirar do solo o gás de xisto, importante para a economia do Centro-Oeste do país.