Tesouro Educa+: um ano depois, título criado para mais jovens é popular entre mais velhos | Tesouro Direto

De acordo com os balanços publicados pela Tesouro Nacionalde agosto de 2023 (quando o título foi lançado) até julho de 2024, A faixa etária considerada público-alvo do jornal, até 24 anos, não ultrapassou 12%.

O título teve mais sucesso entre os mais velhos, de 25 a 59 anos, o que corresponde a 82% de adesão até agora, contrariando o lema principal do jornal: quanto mais cedo você investir, melhor. O objetivo número um do Educa+ é atingir os mais jovens, preocupados em garantir uma renda extra para cobrir as despesas da faculdade.

Mas a origem desta desproporcionalidade entre grupos etários pode estar no burocracia para que crianças e adolescentes tenham contas em instituições financeirasé o que defende a Secretaria do Tesouro Nacional.

“O portal Tesouro Direto possibilita abertura de contas para esse público, mas esta funcionalidade ainda não é totalmente conhecida pelos novos investidores. Quando tentam fazer isso por meio de bancos e corretoras, encontram muitas dificuldades”, afirma a Secretaria do Tesouro. é possível que pais e responsáveis ​​estejam utilizando CPFs próprios para investir no Tesouro Educa+ no lugar dos filhos, o que explicaria a concentração dos investimentos entre os idosos.

O professor de finanças da Escola de Economia da Fundação Getúlio Vargas (FGV-EESP), Pierre Oberson, acredita que não há como confirmar esta tese. “Não há como saber exatamente qual é o objetivo desse investimento. Se você está investindo para seu filho, neto, ou comprando o jornal para fazer uma segunda faculdade. É fato que as instituições financeiras restringem muito a abertura de contas para crianças e acabam criando um bloqueio e, consequentemente, uma distorção desses números”.

Para o analista, a preocupação que o Tesouro precisa ter diante desses dados é que o papel esteja sendo utilizado para uma finalidade completamente diferente daquela para a qual foi criado. “Nesse cenário, em vez de o título ser usado para ajudar na faculdade, na verdade ele está sendo usado, por exemplo, na especulação de mercado ou coisas do tipo”.

Na própria plataforma do Tesouro é possível abrir conta em nome de menor por meio de cadastro rápido, mais conhecido como Cad&Pag. O sistema integra Tesouro Direto, Gov.br e instituições financeiras em um processo unificado com possibilidade de investimento via Pix. No entanto, apenas Banco Inter e Terra Investimento estão ativados no momento.

Mas também há o que comemorar no primeiro aniversário da Tesouraria Educa+. O número de crianças e adolescentes (de zero a 17 anos) que já superaram a barreira burocrática de abertura de conta e investir em papel corresponde a 5%, bem acima do 1% que essa faixa etária tem no Tesouro Direto como um todo.

O estoque da modalidade até o momento é de R$ 430 milhões, representando apenas 0,32% do total acumulado pelo Programa Tesouro Direto. Os mais de 74 mil investidores que investem no Educa+ representam quase 3% do total do Tesouro.

Entre mulheres e homens que investem no novo papel, a maioria ainda é do sexo masculinobem como o gênero predominante em todo o Programa Tesouro Direto. No Educa+, a proporção é de 62% de homens contra 38% de mulheres. “Historicamente, o público masculino acaba sendo muito mais ‘o dono da conta de investimento’, algo um pouco mais histórico, o homem que administra o dinheiro”, acrescenta Oberson.

Ainda no período de lançamento o Secretário do Tesouro Nacional Rogério Ceron, falou sobre o desafio que seria para o departamento apresentar o novo investimento às classes populares. Com o aplicação média de aproximadamente R$ 4 mil, a Tesouraria do Educa+ quer ainda reduzir ainda mais o valor médio das operações realizadas. Vale destacar que É possível investir no título a partir de R$ 30.

Pensando em diversificar as formas de investimento em crianças e adolescentes, ao longo do primeiro ano do título, a Secretaria do Tesouro Nacional decidiu implementar mecanismos que facilitem a participação ativa dos demais membros da família, ou seja, que invistam no Educa+, mas em nome da criança.

O principal foi o autorização do tesouro coletivoque funciona como uma pequena vaquinha: os pais ou responsáveis ​​criam uma campanha com horário pré-determinado no site do Programa com o CPF da criança, que já deve estar vinculado ao Educa+. Depois, É gerado um link por meio do qual outras pessoas podem contribuir com transferência ou Pix, sem precisar se cadastrar na plataforma.

O Tesouro Educa+ paga, no final do período de acumulação,que é esta fase de candidatura até ao início do ano indicado no nome do título, uma parte do valor acumulado (valor investido mais rendimento), por mês, durante 60 meses ou cinco anos, tudo ajustado pela inflação. Não é de surpreender que o prazo de pagamento das parcelas também seja o tempo médio de obtenção de um diploma.. Ou seja, o investidor tem garantia de 60 meses de renda extra durante o curso.

Para simular o valor a ser recebidoo investidor poderá entrar na plataforma Tesouro Direto, informe a idade atual do filho, quantos anos ele deverá ingressar na faculdade no futuro e qual valor pretende receber após o período de acumulação. Em seguida, a plataforma mostra quantas contribuições serão necessárias para que esse valor seja resgatado.

além de ser um investimento considerado segurouma vez que as probabilidades de o governo não pagar a sua dívida são de facto muito baixas, garante o poder de compra do investimentojá que assim como o título do Tesouro IPCA+, rende o mesmo que esse índice de inflação (IPCA), mais um percentual.

Para o responsável pelos Produtos de Investimento do Santander, Gustavo Lendimuth, a iniciativa do Tesouro Nacional vale pela simplicidade, pela proteção contra a inflação e por oferecer educação financeira a crianças e adolescentes a um custo acessível. Mas o investidor precisa levar em conta quanto tempo pretende investir na ação para fazer a melhor escolha.

“Se estamos falando aqui do momento em que a criança nasce, a melhor alternativa é a caixa de previdência, porque é um produto modelado para isso. Ou seja, os incentivos que as previdências privadas têm foram pensados ​​justamente para situações em que o prazo de utilização do dinheiro é superior a cinco anos. Por que O tabela regressiva do imposto de rendao que é uma característica exclusiva dos produtos de previdência privado[leiao[leia-seos[readthe[leia-seos PGBL ou VGBL), já traz ganhos financeiros quando comparado à tabela progressiva”.

Mas, se pelo contrário, o tempo que o investidor tem até a faculdade é menor, o Tesouro Educa+, por ter uma taxa de custódia (o que você paga para ter os títulos armazenados no B3) que geralmente é bem inferior à taxa de administração da grande maioria dos fundos de investimento, está entre as melhores opções dentro da renda fixa.

Lendimuth também chama a atenção para a falta de flexibilidade da função. “Por exemplo, se o responsável comprou o papel quando o filho tinha oito anos para começar a recebê-lo aos 18, com o objetivo de pagar a faculdade. meses durante cinco anos. Isso reduz um pouco as alternativas.”

O analista compara o mesmo exemplo com um fundo de pensões. Ele explica que, se esse mesmo acúmulo fosse feito em um fundo como esse, aos 18 anos ele teria um volume de reais que poderia transformar em renda, resgatar tudo de uma vez ou negociar desconto com a faculdade e pagar à vista .

“Mas este é um produto que sem dúvida precisa ser comemorado, então essa comparação precisa ser cuidadosa e aplicada a apenas alguns casos. Do ponto de vista social, este é um grande investimento e o Tesouro tem potencial para torná-lo ainda melhor. maior ao longo do tempo”.