Taxas de juros acompanham câmbio e fecham em leve alta após ‘payroll’ | Finanças

Ao final da sessão, a taxa do contrato de Depósito Interbancário (DI) para janeiro de 2025 oscilou de 10,925% do reajuste anterior para 10,92%; o DI para janeiro de 2026 passou de 11,69% para 11,735%; o DI de janeiro de 2027 passou de 11,69% para 11,695%; e o DI de janeiro de 2029 caiu de 11,835% para 11,805%. O dólar comercial subiu 0,35% e fechou o dia cotado a R$ 5,5900.

O Departamento do Trabalho dos Estados Unidos informou hoje que o país criou 142 mil empregos no mês passado, abaixo das expectativas dos analistas consultados pelo “The Wall Street Journal”, de 161 mil empregos. A taxa de desemprego caiu para 4,2% em Agosto, face a 4,3% em Julho, em linha com as estimativas.

Além do número abaixo do esperado, as revisões de leituras anteriores chamaram a atenção do mercado e contribuíram para um ambiente de aversão ao risco que ganhou força nos mercados globais. O Departamento do Trabalho informou ainda que as vagas criadas em julho foram revistas de 114 mil para 89 mil, e as de junho foram revistas de 206 mil para 118 mil.

As taxas de juro do Tesouro começaram a cair acentuadamente nesta altura e até fizeram com que as taxas locais também caíssem acentuadamente. Contudo, dois altos responsáveis ​​do banco central – John Williams, presidente do distrito de Nova Iorque, e Christopher Waller, membro do conselho da Fed – indicaram preferência por um corte de 0,25 pontos na reunião de Setembro.

“As falas de Williams e Waller sugerem que eles admitem a possibilidade de ter que acelerar o ritmo em algum momento, mas não agora. Acho que eles têm uma vantagem de 0,25 ponto no início e vão depender dos dados para a sequência. Acho que Waller, ao dizer que prevê uma sequência de cortes, está tentando diminuir a volatilidade do mercado, que atualmente precifica cerca de 0,7 ponto percentual (pp) para as próximas duas decisões. “cortando o falcão”, já diz que deve haver uma continuação, que possivelmente entregará todo o orçamento que está precificado”, apontou o economista-chefe da Quantitas, Ivo Chermont, numa publicação nas redes sociais.

Assim, a Quantitas mantém o cenário de um ciclo de cortes de 0,25 pontos por parte da Reserva Federal, “que é a norma da Fed em tempos fora de crise financeira”.

As apostas para um corte de 0,5 p.p. também caíram hoje, segundo dados do CME Group. A probabilidade implícita nos futuros dos Fed Funds caiu de 40% para 31%.

No Brasil, as apostas para um aumento de 0,25 ponto na Selic estão se consolidando, após recentes ruídos de comunicação entre membros do Banco Central.

“Parece que a autoridade monetária finalmente cumpriu seu objetivo em termos de comunicação, pois a curva neste momento precifica alta de 0,3 ponto na Selic para a próxima reunião do Copom. Foi um período em que houve muitos discursos e palestras de diretores do Banco Central, mas com mais clareza na comunicação e muita ajuda externa, os participantes do mercado parecem estar convencidos de que o ciclo ascendente começará gradativamente”, aponta o tesoureiro de um banco local.