Taxas de administração dos fundos ultrapassam 8%. Veja as cobranças médias | Fundos de Investimentos

A empresa recolheu as taxas médias de administração cobradas dos acionistas em diversos tipos de produtos. Esta pesquisa funciona como um base para os investidores saberem se a taxa de administração é barata ou cara nos fundos que você tem interesse em investir ou nos produtos que já estão em seu portfólio.

A taxa de administração é cobrada dos cotistas dos fundos para pagamento dos serviços necessários ao seu funcionamento, administradores, analistas, gestores e plataformas de investimento que distribuem os recursos. O encargo incide sobre o valor total investido pelo acionista e é automaticamente deduzido. Portanto, quanto maior for o investimento, maior será o valor a ser pago.

Em teoria, fundos mais conservadores, com estratégias de gestão mais simples, têm taxas mais baixas do que aqueles fundos com táticas sofisticadas. Mas há exceções para todas as regras.

Às vezes, os fundos conservadores são caros e é bom ficar atento a essa taxa para não pagar muito e acabar impactando no retorno do investimento. E nem sempre vale a pena pagar uma taxa cara, mesmo em um produto com táticas sofisticadas. Não há limite máximo para regulamentação.

Os fundos de ações cobram o maior custo médio, 1,37% ao ano, segundo a pesquisa. Depois, os fundos multimercados, que investem em renda fixa e renda variável, têm a cobrança média mais cara, de 0,90% ao ano. Depois vêm os fundos cambiais, que investem em moedas, que cobram uma taxa média de 0,83% ao ano. Pelo contrário, os fundos de renda fixa cobram a menor taxa média, 0,61% ao ano.

A pesquisa também detalhou os custos de acordo com as estratégias dos fundos. Nos fundos de ações, por exemplo, os mais caros são os “small caps” (2,39% ao ano, em média), que investem em empresas de menor capitalização e têm alto potencial de crescimento, mas maior risco. Os fundos de ações mais baratos são aqueles que investem no exterior (0,87% ao ano, em média).

É curioso que alguns fundos com gestão mais simples sejam mais caros, como os que investem em apenas um título (1,43% ao ano, em média) e os indexados, que acompanham a carteira de um indicador de mercado (1,09% ao ano, em média). média).

Dentro das costas multimercados, os mais caros são os long short direcionais (1,61% ao ano, em média), que apostam na alta e na queda dos títulos na bolsa e são agressivos. Os multimercados mais baratos são aqueles com capital protegido (0,50% ao ano, em média), que buscam obter remuneração atrelada ao desempenho de um ativo.

Entre os fundos renda fixa, os mais caros são os de média duração de grau de investimento (0,98% ao ano, em média), com exposição limitada às oscilações das taxas de juros futuras e com 80% da carteira composta por títulos públicos federais ou títulos de baixo risco. . As rendas fixas mais baratas são aquelas com elevada duração soberana (0,30% ao ano, em média), com maior exposição às oscilações das taxas de juros futuras e com 100% da carteira composta por títulos públicos federais, as mais seguras. .

É interessante notar que alguns mais conservadores são mais caros do que alguns com táticas mais sofisticadascomo fundos de renda fixa com elevada duração de crédito livre (0,45% ao ano, em média), com maior exposição a oscilações nas taxas de juros futuras e com mais de 20% da carteira composta por títulos com maior risco de crédito.

A Quantum Finance informa que a escolha dos fundos não se baseia essencialmente em taxas, mas sim numa análise completa dos fundos e do seu histórico de remuneração. A taxa mais baixa nem sempre será a melhor relação custo-benefício para o acionista.

Por exemplo, um fundo com uma taxa de administração mais baixa pode não ser o melhor produto para um investidor que aceita correr mais riscos. Este investidor pode preferir um produto com taxa de administração mais elevada, mas com uma estratégia de gestão mais agressiva e, consequentemente, com maior retorno potencial.

Além disso, a casa indica que os produtos devem ser comparados com seus pares no mercado. A recomendação da empresa é verificar se os fundos possuem taxa de administração condizente com o mercado. Se for muito maior ou menor, é bom confira os motivosse estiverem relacionados com a estratégia.

• A amostra considerada fundos de investimento regidos pela instrução 555 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e apenas aqueles que dependem de dinheiro de investidores, pessoas físicas e pessoas jurídicas não financeiras, que correspondem a no mínimo 30% do patrimônio líquido do produto. Os fundos contam com no mínimo 100 cotistas, não são destinados a grupos restritos e funcionam normalmente. As taxas de administração foram aquelas cobradas em 31 de maio de 2024.