Sixth Street lidera compra da seguradora Enstar por US$ 5,1 bilhões | Finanças

A Liberty Strategic Capital do ex-secretário do Tesouro dos EUA, Steven Mnuchin, e a JC A Flowers & Co. também participam do acordo Enstar. Com sede em Hamilton, nas Bermudas, a Enstar é especializada na compra e administração de blocos de apólices de seguros em liquidação, segundo comunicado divulgado nesta segunda-feira (29).

O grupo está pagando US$ 338 por ação em dinheiro, ou cerca de 2,9% abaixo do preço de fechamento das ações da Enstar de US$ 348,31 na sexta-feira. O preço representa um prêmio de cerca de 8,5% em relação ao preço médio ponderado pelo volume de 90 dias até 26 de julho, de acordo com o comunicado.

A Enstar, que está fechando o capital do negócio, manterá suas operações e estratégia de negócios atuais. A Enstar devolverá cerca de US$ 500 milhões de seu balanço aos acionistas como parte do acordo, que deverá ser concluído em meados de 2025. A Enstar também tem 35 dias para solicitar outras ofertas.

A Enstar, formada em 1993, ajuda outras seguradoras a gerir os seus riscos, adquirindo ou ressegurando blocos de negócios legados, muitas vezes apólices relacionadas com acidentes escritas vários anos antes. A empresa ganha dinheiro gerindo cuidadosamente os passivos à medida que se esgotam, ao mesmo tempo que investe os recursos em investimentos e novas oportunidades de aquisição, de acordo com o seu relatório anual. Já fez mais de 100 aquisições desde a sua fundação, segundo seu site.

O acordo marca o segundo maior negócio de seguros apoiado por private equity neste ano, atrás da venda de seu negócio de corretagem de seguros pela Truist Financial Corp. para um grupo liderado pela Stone Point Capital e Clayton Dubilier & Rice, que avaliou a operação em 15,5 mil milhões de dólares, segundo dados compilados pela Bloomberg.

O acordo é também a mais recente grande transação de serviços financeiros para a Liberty, que Mnuchin iniciou depois de servir na administração de Donald Trump. Em março, a empresa liderou um resgate de US$ 1 bilhão do credor imobiliário comercial New York Community Bancorp.