Recursos do ‘follow on’ serão para otimização da estrutura de capital da Eneva, diz CEO | Empresas

Na manhã desta terça-feira (16), a Eneva informou que contratou o BTG para coordenar uma oferta pública de novas ações da empresa no valor de até R$ 4,2 bilhões, ao mesmo tempo em que fechou acordo para compra de quatro termelétricas do banco (Viana , Povoação, Gera Maranhão e Linhares).

A justificativa, segundo Lino Cançado, presidente da Eneva, inclui a aquisição de ativos alinhados aos negócios da empresa. A integração do portfólio traz oportunidades, como a recontratação no vencimento dos contratos e também a utilização no leilão de reserva de capacidade, já que as térmicas não contratadas possuem sinergia com o hub da Eneva em Sergipe.

“Com isso, o BTG assume o compromisso de que a Eneva será a plataforma para seus investimentos em participações societárias em ativos de geração de energia elétrica e gás natural no Brasil”, afirma.

Segundo Cançado, um dos marcadores foi que a adição das quatro termelétricas em operação poderia se traduzir em um fluxo de caixa robusto e concentrado no curto prazo, no período mais intenso de investimentos da Eneva, já que as usinas têm receita fixa para o período de validade. contratos e sem obrigações significativas de investimento financeiro.

Cançado explicou que a aquisição das termelétricas do BTG foi aprovada pela diretoria da empresa, mas por se tratar de uma operação com parte relacionada, o BTG não votou.

O BTG é o maior acionista da Eneva e se comprometeu nesta operação a garantir R$ 3,2 bilhões nesta oferta ao preço de R$ 14 por ação, o que corresponde à média dos últimos 60 pregões da B3. Ou seja, a Eneva usará 1,2 bilhão para pagar as térmicas Gera Maranhão e Linhares e as outras duas serão pagas com ações.

Há também a possibilidade de emissão de um lote adicional de novas ações no valor de até R$ 1 bilhão. Segundo Cançado, as térmicas a óleo podem ser convertidas para gás natural e que o portfólio tem maior chance de ser convertido para gás dentro do sistema da empresa do que antes.

Cançado disse que com a recente operação em que a empresa adquiriu quatro termelétricas da BGT, o lucro líquido da empresa sobe para R$ 1,6 bilhão, com a capacidade instalada da Eneva passando de 6,3 gigawatts (GW) para 7,2 GW.

Dentro desse negócio, o faturamento passa de R$ 10,1 bilhões para R$ 12,2 bilhões. Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) sobe para R$ 6,1 bilhões. “O lucro líquido de Eneva Ao lucro das térmicas somam-se R$ 200 milhões e totaliza um lucro líquido de R$ 1,6 bilhão”, diz Cançado.