Perspectivas pessimistas derrubam ações de bancos americanos | Finanças

O temor de que a era dos tomadores de empréstimos saudáveis ​​e das margens de empréstimos engordadas esteja acabando ganhou destaque no mercado na terça-feira, com a queda das ações financeiras. O JP Morgan Chase & Co reduziu as expectativas para a receita líquida de juros do próximo ano, enquanto o grande credor automotivo Ally Financial Inc. soou um sinal de alerta sobre as métricas de crédito ao consumidor.

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“Estamos claramente lidando com um grupo de devedores que têm lutado com o custo de vida e agora enfrentam uma piora no quadro de emprego”, disse o diretor financeiro da Ally, Russ Hutchinson, em uma conferência do setor.

O índice KBW Bank, de 24 empresas, caiu 1,83% em Nova York. O JP Morgan liderou essas quedas, caindo 5,19%. O banco de investimento Goldman Sachs Group Inc. perdeu 4,39% e o credor de cartão de crédito Capital One Financial Corp. caiu 3,22%.

No JP Morgan, as tendências das taxas de juro foram o tema, já que o presidente Daniel Pinto disse aos analistas que estão muito optimistas na projecção das despesas e da margem financeira do próximo ano – a diferença entre o que os bancos ganham com os seus activos e o que pagam com as suas dívidas.

A receita líquida de juros, ou NII, como é conhecida no setor, atingiu um recorde nos quatro maiores credores no ano passado devido às taxas mais altas. Mas há meses que os líderes do JP Morgan, incluindo o CEO Jamie Dimon, têm alertado os accionistas de que a empresa está a “lucrar excessivamente” num contexto de ventos favoráveis ​​que não durariam para sempre.

Agora, estes ventos favoráveis ​​estão a diminuir face às expectativas de que a Reserva Federal irá cortar as taxas nos próximos meses, disse Pinto, classificando as actuais estimativas de NII dos analistas como “não muito razoáveis”.

Entretanto, o Vice-Presidente de Supervisão da Fed, Michael Barr, revelou extensas alterações às regras de capital bancárias propostas – reduzindo aproximadamente para metade o aumento de capital de 19% que os reguladores tinham proposto em meados de 2023 para os oito maiores bancos dos EUA.

Esses credores, incluindo o JP Morgan, o Bank of America Corp., o Citigroup Inc. e o Wells Fargo & Co., enfrentariam agora um aumento de 9% no capital que devem deter como almofada contra choques financeiros.

O novo quadro seguiu-se a uma feroz campanha de lobby por parte da indústria, que argumentava que regras mais onerosas prejudicariam a economia e colocariam os bancos dos EUA numa posição mais fraca face aos rivais internacionais e aos credores não bancários.

Garantir a estabilidade é um ato de equilíbrio, disse Barr num discurso terça-feira no Brookings Institution, admitindo que os bancos apresentaram alguns pontos válidos. A governadora do Fed, Michelle Bowman, também deu algum apoio aos críticos dos bancos num discurso separado, delineando formas de melhorar os testes de esforço.