Opinião: Investimento não é aposta — e vice-versa | Educação financeira

Interrompa a programação regular. O maior objetivo da educação financeira no Brasil hoje não é tirar as pessoas da poupança, ensiná-las sobre os conflitos de interesses do setor, evitar os PICs (títulos de capitalização) ou sair dos cheques especiais. Precisamos combater a popularização das casas de apostasque avançam como uma pandemia e, sem exagero, destruir a saúde financeira e psicológica das famílias. O caso narrado no primeiro parágrafo é real, retirado de um diálogo de sexta-feira. Mas é apenas um evento particular dentro de um fenômeno geral.

Segundo dados do Radiografia do Investidor Brasileiro (feita por Anbima), 22,4 milhões de brasileiros fizeram algum tipo de aposta em 2023 – isso representa 14% da população e é incomparável ao número de investidores em ações (apenas 2%) ou ainda aos titulares de títulos públicos, cotistas de fundos de investimento e beneficiários de planos de previdência.

De acordo com uma pesquisa da Banco Itaú, Gastos brasileiros com taxas de serviço de prestadores de serviços de apostas estrangeiros somados ao valor para compor o prêmio atingiram R$ 68,2 bilhões. Os prêmios recebidos teriam chegado a R$ 44,3 bilhões. O saldo líquido de R$ 23,9 bilhões entre despesas e receitas representa 0,2% do PIB ou 1,9% da massa salarial.

Isto não é uma condenação da prática e deste negócio, nem uma defesa da sua proibição. Contudo, a forma como se desenvolveu gerou claros efeitos deletérios na sociedade, que precisam ser combatidos.

Estes quase 2% da massa salarial estão a ser transferidos, em geral, de camadas menos favorecidas da população nos bolsos dos proprietários de apostas. Robin Hood ao contrário.

Procurar DataFolha mostrou que 17% dos beneficiários do Bolsa Família relataram já ter feito apostas online, sendo isso um terceiro lugar aposta em torno de R$ 100 por mêsprincipalmente jovens e homens. Matéria do Estadão aponta que pessoas com menos de 30 anos já representam 36,3% dos pacientes tratados para dependência de jogos no Hospital das Clínicas de São Paulo.

Milhões de famílias estão a ver o seu rendimento disponível reduzido devido ao vício do jogo. O acesso às cestas de consumo ou de lazer torna-se menor. Em casos mais graves como o aqui narrado, a dívida explode. Sem saúde financeira, não há psique que aguente isso. O dinheiro não entra pela porta, o amor voa pela janela. E assim os relacionamentos também estão sendo destruídos.

Além da erosão do património familiar, a natureza das casas de apostas, em muitas situações, toca na relação com o crime organizado e lavagem de dinheirocomo demonstraram recentes operações da Polícia Federal.

O setor varejista tem se manifestado bastante sobre o impacto do crescimento exponencial das apostas no consumo. Pesquisa de junho Associação Brasileira de Varejo e Consumidor destaca que: 64% dos que apostam online no Brasil utilizam sua principal fonte de renda para apostar; 63% dos que apostam no Brasil afirmam que parte de sua renda foi gasta em apostas online; Em termos de implicações no consumo, 23%, 19% e 14% dos que apostam online afirmam ter-se abstido de adquirir vestuário, alimentos/bens e produtos de higiene pessoalrespectivamente; quanto mais jovem for a idade do apostador, mais forte será o impacto no consumo; mais da metade dos jogadores online apostam pelo menos uma vez por semana.

O problema se estende até mesmo ao transcendente. As igrejas evangélicas têm reclamado do volume de doações, diante da concorrência das empresas de apostas.

O Febraban coro. De acordo com a federação bancária, apostas desportivas podem levar a juros mais elevados na concessão de crédito devido a incumprimentos mais elevados. Isaac Sidneypresidente da Febraban, defendeu a proibição imediata do uso de cartões de crédito para pagamento de apostas eletrônicas e esportivas.

Esta é apenas uma das medidas que poderiam ser adoptadas para evitar a evidente falha do mercado. Os mercados são e devem ser livres quando existe informação razoável e equilibrada entre os seus participantes. Aqui, esse não é o caso. As probabilidades do jogo estão claramente a favor do banqueiroo que geralmente não fica claro para o apostador. É uma aposta de esperança matemática negativa. Quem ganha no casino geralmente é o próprio casino, claro.

Richard Thalerrecebeu o prêmio Prêmio Nobel de Economiatem um trabalho extenso e aprofundado sobre como determinados setores e empresas utilizam ferramentas devidamente estudadas para impulsionar os consumidores à compra, afastando-os da racionalidade e acionando gatilhos mentais para afetar suas emoções. A transação é fechada por impulso. Essa perturbação provocada deliberadamente para catalisar o consumo (ou as apostas) é chamada de nudge — o livro homônimo de Thaler é um best-seller para New York Times.

Ou seja, o fenômeno vem sendo estudado e documentado na literatura há vários anos. As opções de consumo não são apresentadas de forma neutra e com cálculos racionais, então o espectador acaba muito suscetível a tomar decisões erradas, pois o jogo, literalmente, não é justo.

Existem técnicas, inclusive a neurociência, para orientar o apostador. Primeiramente, a margem de lucro das casas de apostas é desproporcional ao resto da economia. Eles operam muito além do que seria o lucro normal. Assim, eles podem gastar em publicidade muito além de outros anunciantes. Você poderia ser impactado por um anúncio sobre o livro de Richard Thaler sobre boa tomada de decisões, mas acho improvável que você tenha se deparado com algo assim.

Não há dinheiro no mercado editorial para competir com Vinicius Junior, Neymar ou qualquer outro craque pulando na tela do seu celular estimulando a comemoração do fim de semana. As apostas tornam o clique mais caro para o resto da economia. E como as plataformas digitais são mais agnósticas do que evangélicas, acabam negligenciando o sagrado pelo profano.

Superada a primeira fase do bombardeio de anúncios, passamos à fase de conversão. Entramos naquela combinação poderosa de uma narrativa para estimular a ganância nos apostadores, junto com a geração de um “crédito grátis”Imediatamente disponível para uso. “Bem, se for grátis, não tenho nada a perder.”

Assim como o traficante que vende drogas fora da escola, o primeiro é gratuito e geralmente não causa maiores problemas. Medicamento da mais alta qualidade! A plataforma incentiva o usuário a fazer uma aposta com maior probabilidade de ganhar, mesmo que o retorno seja menor.. Ele vence a primeira e… bingo! O sistema de recompensa do cérebro foi acionado. A dopamina está correndo solta. Ele está pronto para a próxima “droga”.

Se eu ganhei o primeiro, esse negócio deve ser muito bom. Posso voltar amanhã, com uma jogada mais ousada e maior. A plataforma possui algoritmos devidamente calibrados para estimular o usuário ao ponto do vício. Então, ele deixa de ser um apostador ocasional para se tornar um apostador recorrente. O ciclo está concluído.

Os vícios podem ser combatidos com maior divulgação de informações, impedimentos às conhecidas ferramentas de “empurrão”, aumento de impostos, proibições de publicidade, maior escrutínio de “conheça o seu cliente” e medidas de combate à lavagem de dinheiroentre outros instrumentos similares.

Estamos fechando os olhos para um vírus que se espalha rapidamente. Poucas coisas são tão viciantes quanto a dopamina associada ao estímulo da ganância. Precisamos enfrentar essa epidemia de frente. A alternativa é embarcar em um novo Fim do Brasil. Dez anos depois, parecemos condenados a treinadores, cadeiras e apostas.

Felipe Miranda, CEO do grupo Empírico