Ministério dos Transportes espera R$ 30 bi em debêntures neste ano, com novas regras para setor | Finanças

Segundo nota divulgada pela secretaria, entre as mudanças trazidas está a redução do prazo entre a solicitação da operadora e a emissão da debênture. Com isso, o tempo de espera, que costuma durar pelo menos dois meses, deve aumentar para um período mínimo de cinco dias a partir desta sexta-feira (19).

Em nota do Ministério dos Transportes, o secretário-executivo, George Santoro, informou que a portaria “corrige” o que não funcionava no passado. “Estamos falando de previsibilidade para os investidores, as novas regras simplificam todo o processo”, afirmou o secretário.

“Acredito que o mercado de debêntures tem muito espaço para crescer nos próximos anos”, acrescentou, destacando que a expectativa é que haja um aumento de até três vezes no volume de emissões, atingindo os R$ 30 anunciados. bilhão.

No mesmo comunicado, a subsecretária de Desenvolvimento e Planejamento, Gabriela Avelino, explicou que o ministério terá cinco dias para publicar nota técnica certificando que o emissor possui toda a documentação necessária para comprovar que atende aos requisitos necessários para a emissão.

“Teremos um grande ganho de transparência e agilidade, pois o texto dispensa aprovação ministerial prévia no caso de concessões em estados e municípios. A portaria das debêntures também está vinculada à Portaria 622/2024, onde definimos diretrizes para a destinação de pelo menos 1% da receita bruta do projeto para o desenvolvimento de infraestrutura sustentável”, destacou o técnico do ministério.

De olho no capital estrangeiro

Com os critérios relacionados à sustentabilidade, o governo espera que as debêntures de infraestrutura consigam atrair mais capital estrangeiro. Isto porque, de acordo com a Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE), investimentos em infraestrutura verde pode gerar, até 2030, cerca de 4,1 mil milhões de dólares em benefícios líquidos para os países que o fizerem.

Isto permite, na visão do ministério, que as debêntures de infraestrutura possam contribuir para “a ampliação das opções de financiamento do setor e a geração de benefícios econômicos e sociais relevantes”.

Para Santoro, a nova portaria das debêntures aborda a questão da hedge cambial, uma prática financeira que procura proteger os investidores contra incertezas decorrentes de flutuações nas taxas de câmbio. “Isso abre uma janela importante para novos investidores internacionais: uma questão muito relevante para aumentar a competitividade dos projetos”, disse o secretário executivo.

O documento, publicado após conclusão da etapa de consulta pública, estabelece novos requisitos e procedimentos para emissão de debêntures incentivadas e de infraestrutura.

Responsabilidades ambientais

Em termos de responsabilidades ambientais, o governo exige que os projetos interessados ​​em emitir debêntures prevejam mecanismos para reduzir gases que causam o aquecimento global, transição para energia mais limpa e melhorar a infra-estrutura para enfrentar mudanças climáticas. Outro critério de elegibilidade é a implementação de sistemas de gestão para mitigar os impactos nas comunidades afetadas.

Nos investimentos relacionados à autorização ferroviária, a portaria exige que os investidores já tenham em mãos uma licença ambiental prévia, referente à fase inicial do licenciamento que ateste a viabilidade do projeto do ponto de vista socioambiental. Para o ministério, este mecanismo garante que não haverá múltiplas emissões de debêntures para autorizações ferroviárias coincidentes, o que deverá racionalizar a utilização da rede ferroviária.

Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

Outro ponto considerado importante pelo governo diz respeito à redução da burocracia. A documentação solicitada, por exemplo, tem como foco o acompanhamento e acompanhamento, sendo avaliada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) do Banco Central. “Esta medida fortalece as políticas públicas e garante que os projetos de investimento sejam realizados de forma transparente”, destacou o Ministério dos Transportes.

Quanto ao aspecto da transparência, o órgão federal destaca que os processos administrativos de enquadramento, acompanhamento e fiscalização de projetos de investimento para emissão de debêntures continuarão acessíveis ao público. A ideia é que o mercado e a sociedade tenham instrumentos de monitoramento das emissões e de fiscalização das debêntures.

Para garantir maior agilidade, o representante legal do projeto terá acesso ao processo em até um dia útil após o envio da documentação necessária. A portaria estabelece prazos para todas as etapas dos procedimentos e fiscalização. Na visão do ministério, o objetivo é que a definição de prazo gere mais previsibilidade ao mercado e agilidade na ação governamental.