Mercado de dívidas apresenta nova forma de captação | Dino

Um estudo da CVM destaca “O mercado de dívida corporativa no Brasil vem se desenvolvendo, oferecendo uma alternativa importante para empresas que buscam diversificar suas fontes de financiamento e obter capital em condições competitivas.”

O mercado de dívida permite que as empresas emitam títulos de crédito no mercado financeiro, atraindo investidores que buscam retorno por meio de mecanismos de juros e remuneração. Este tipo de financiamento difere dos empréstimos tradicionais, oferecendo às PME acesso ao capital de forma mais direta e em condições mais favoráveis.

Rafaela Rossi, cofundador e CBO da BuyCo., destaca que levantar dívidas é um recurso valioso para empresas que desejam expandir sem abrir mão de sua participação acionária. Ela observa que o fluxo de caixa robusto facilita o crescimento e melhora a qualidade das transações de fusões e aquisições (F&A), ajudando as PME a prepararem-se para expandir as suas operações de forma estruturada e sustentável.

As PME enfrentam desafios significativos quando tentam obter financiamento suficiente para apoiar as suas ambições de crescimento. Dependem frequentemente de linhas de crédito restritas ou enfrentam taxas de juro elevadas. O mercado de dívida está mudando esse cenário.

Uma das suas principais vantagens é a diversificação das fontes de financiamento. Em vez de depender exclusivamente dos bancos, as PME podem aceder ao capital através de debêntures, notas promissórias ou emissões de obrigações, dependendo do perfil da empresa e das necessidades do projeto. Isto reduz a dependência de uma única fonte de financiamento e pode proporcionar condições mais flexíveis e custos de financiamento mais baixos.

Neste contexto, as empresas especializadas em avaliação e dívida para pequenas e médias empresas desempenham um papel crucial, oferecendo consultoria e estratégias que ajudam as PME a explorar estrategicamente o mercado de dívida.

Rafaela Rossi destaca que esse foi um dos motivos da BuyCo. decidiu oferecer o serviço: “A assessoria de dívida tem-se revelado crucial nos processos de fusões e aquisições (M&A), pois muitas PME iniciam estes processos sem realizar estudos detalhados sobre o impacto estratégico dos juros e da dívida contraída. F&A enquanto estão endividados, o que não torna a operação viável, uma vez que os juros são um grande dreno nos resultados necessários para o desempenho do crescimento. É essencial reconhecer que um fluxo de caixa robusto não só facilita o crescimento, mas também melhora significativamente a qualidade. de operações. Portanto, a assessoria visa preparar esses empreendedores para expandir suas operações de forma estruturada e sustentável, utilizando a captação de dívidas como alavanca estratégica não apenas para reduzir suas dívidas existentes, mas também para potencializar resultados e viabilizar suas operações. lucrativas.

Daniel HerculanoChefe de Banco BMG, partilha a sua visão sobre o mercado de dívida e os desafios enfrentados pelas PME na captação e negociação: “Em diferentes momentos da vida de uma empresa, esta passa por pelo menos duas situações. Um momento em que é preciso captar recursos, e aí é fundamental entender o tamanho desse recurso, o prazo necessário, para que será utilizado e quem são os melhores atores para disponibilizar esse recurso de acordo com a necessidade da empresa. Outra situação ocorre quando a empresa precisa renegociar sua dívida. Nestes casos, é fundamental contar com um consultor de confiança, pessoas tecnicamente qualificadas e uma boa rede de relacionamento. Esse assessor auxilia na tomada de decisões, no acesso ao mercado e na construção de estratégias viáveis ​​para a realidade da empresa.”

A assessoria especializada desempenha um papel crucial na estruturação e emissão de títulos de dívida, ajudando as empresas a prepararem-se adequadamente para aceder ao mercado e obter condições favoráveis ​​por parte dos investidores, como destaca Estudos CVM.

Leonardo TeixeiraSócio de uma das principais boutiques independentes de consultoria de investimentos do Brasil, Araújo Fontes, destaca: “Contratar consultoria no processo de captação de dívida para PME é fundamental. Muitas vezes, estas empresas carecem de um planeamento detalhado, que deve incluir a preparação, a compreensão dos números financeiros, a capacidade de pagamento e a avaliação do risco de crédito antes de procurarem financiamento. A captação de dívida envolve analisar detalhadamente todos os aspectos de risco e vantagens competitivas da empresa para garantir condições favoráveis ​​junto aos credores. Por isso, a assessoria especializada tem um papel essencial para ajudar essas empresas a alcançarem os melhores resultados e condições nesse processo.”

O mercado de dívida provou ser uma opção relevante para as PME, oferecendo o capital necessário, bem como flexibilidade e oportunidades de crescimento. Conforme destacado pela CVM, “o Brasil é um dos maiores mercados emergentes de renda fixa corporativa em termos de tamanho e tem potencial de crescimento”. Com orientação adequada e uma compreensão clara das oportunidades e desafios envolvidos, as PME podem explorar este mercado estrategicamente para alcançar os seus objectivos de crescimento sustentável e fortalecer a sua posição competitiva no mercado global.

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