Maior acionista da Gol negocia empréstimo de US$ 1,3 bi com a Castlelake | Empresas

O Grupo Abra, que também é dono da companhia aérea colombiana Avianca, apresentou a proposta da Castlelake aos seus investidores na semana passada, segundo pessoas familiarizadas com o assunto, que pediram anonimato porque não estavam autorizadas a falar sobre o assunto. .

De acordo com o plano, a empresa de investimento refinanciaria os títulos garantidos da Abra com vencimento em 2028, que poderiam entrar em default após o pedido do Capítulo 11 da Gol nos Estados Unidos, disseram as pessoas.

Um representante da Abra disse que detalhes do plano foram disponibilizados aos detentores de títulos, mas não quis comentar mais. Os representantes da Castlelake não responderam aos e-mails solicitando comentários.

Castlelake emergiu como um dos maiores investidores privados na indústria da aviação. A empresa tornou-se recentemente coproprietária da companhia aérea escandinava SAS, em parceria com a Air France-KLM, após se comprometer com novos financiamentos no seu processo de falência, e concedeu um empréstimo à United Airlines em 2023. Agora pretende expandir-se para a América Latina. , onde as operadoras têm lutado para se recuperar do choque da Covid-19.

Castlelake se ofereceu para refinanciar os títulos com um prêmio acima do valor nominal com um empréstimo de cinco anos, disseram as pessoas. As notas são negociadas a 105 centavos de dólar, segundo dados compilados pela Bloomberg.

A nova dívida teria juros em dinheiro de até 16% ou um PIK de 8% mais um cupom em dinheiro de 6%, disseram as pessoas. Os detentores de títulos conversíveis da Abra, cujo apoio é essencial para concluir a transação, estão apoiando amplamente o acordo, disseram.

Como parte do refinanciamento, Castlelake receberia warrants, mas o capital permaneceria intacto. Uma proposta alternativa de reestruturação por parte dos detentores de títulos garantidos teria garantido-lhes uma participação na empresa, disseram as pessoas.

A Abra foi formada em 2022, enquanto Gol e Avianca lutavam para voltar a ter lucro. Enquanto a Avianca passava por processo de falência nos Estados Unidos em 2020, a Gol entrou com pedido no início deste ano e agora busca US$ 1,5 bilhão em novo capital para pagar seus empréstimos. O empréstimo preparou os títulos garantidos da Abra, potencialmente provocando um incumprimento.

A Gol também estuda uma fusão com a Azul, sua maior rival no Brasil. O governo aprovou um plano de ajuda para companhias aéreas em dificuldades e está debatendo se permitirá que a Gol tenha acesso a fundos por meio de um parceiro privado.