Fundos hedge e de pensão ampliam investimento em ETFs de bitcoin à vista, mostram dados da SEC | Criptomoedas

Entre os compradores mais conhecidos que estão surgindo estão fundos de hedge como o Millennium Managementent, que detinha ativos em pelo menos cinco ETFs de Bitcoin, de acordo com uma análise da Bloomberg dos registros do segundo trimestre junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. A gestora, que tem US$ 68 bilhões em ativos sob gestão, reduziu significativamente suas participações em ETFs em relação ao trimestre anterior, mas continuou sendo a principal detentora da maioria dos fundos, incluindo o iShares Bitcoin Trust da BlackRock (ticker IBIT).

Capula Investment Management, Schonfeld Strategic Advisors e Point72 Asset Management de Steven Cohen também disseram que detêm participações nos ETFs. Outros compradores de cripto ETFs incluem o State of Wisconsin Investment Board e empresas formadoras de mercado de Hong Kong às Ilhas Cayman, bem como Canadá e Suíça.

Um total de 701 novos fundos relataram participações em ETFs de bitcoin após o prazo de quarta-feira para apresentar relatórios 13F do segundo trimestre à SEC, mostram dados compilados pela Bloomberg, elevando o número total de detentores para quase 1.950.

Millennium, Capula, Schonfeld, SWIB e Point72 não quiseram comentar.

Os ETFs de Bitcoin que estrearam em janeiro superaram as expectativas em termos de fluxos e ativos. No total, o grupo, incluindo novos participantes, atraiu um fluxo líquido de 17 mil milhões de dólares este ano, com o IBIT da BlackRock a crescer para uns massivos 20 mil milhões de dólares. A existência de tais ETFs proporcionou aos investidores financeiros tradicionais uma forma mais fácil de negociar moedas digitais.

O aumento no número de detentores é especialmente encorajador dado o fraco desempenho dos preços – o bitcoin caiu quase 13% no trimestre – e o fato de que poucos consultores financeiros podem recomendar ETFs aos seus clientes, de acordo com Noelle Acheson, autora do Crypto É o boletim informativo Macro Now.

“Isso reflete uma mistura de convicção e de investidores que dedicam tempo para ‘fazer o trabalho’”, disse ela. “Até agora, o Morgan Stanley é o único dos grandes wirehouses cujos consultores financeiros podem recomendar posições de diversificação de ETF à vista BTC. Mas outros seguir-se-ão, trazendo não só mais procura, mas também uma visão a longo prazo.”

Em julho, também foram aprovados ETFs spot ether. O grupo registrou entradas de US$ 1,9 bilhão, um número que exclui US$ 2,3 bilhões em saídas do Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que se converteu em um ETF no mês passado, mostram dados compilados pela Bloomberg.

Os registos 13F, reportados trimestralmente por gestores de investimentos institucionais qualificados, representam apenas um instantâneo no tempo e é impossível saber sem confirmação se os gestores de ativos continuam a deter ETFs na sua carteira. É provável que nem todo mundo esteja comprando bitcoin.

Alguns destes investidores podem ter aberto posições como parte de uma estratégia concebida para lucrar com a volatilidade das criptomoedas ou compensar uma posição curta em derivados. Outros podem ter adquirido os ETFs como parte de uma negociação básica, uma estratégia popular que explora as diferenças de preços entre os mercados à vista e de futuros sem a necessidade de lidar diretamente com o bitcoin.

Entre os compradores no segundo trimestre estava o fundo de hedge Hunting Hill Global Capital, que informou deter ações do IBIT. O fundo investe em criptomoedas desde 2016, segundo Adam Guren, seu fundador e diretor de investimentos.