Bolsas de NY fecham em queda firme com ajuste de posição de investidores; Dow fica estável | Investimento no Exterior

No final da sessão, o S&P 500 caiu 0,88%, fechando em 5.584,54 pontos; e a Nasdaq registrou forte queda de 1,89%, para 18.308,90 pontos. Ó Índice Dow Jones encerrou praticamente estável, com alta de 0,08%, aos 39.753,75 pontos.

O IPC registou uma queda de 0,1% em junho face ao mês anterior. O resultado foi abaixo do esperado pelos analistas, que projetavam alta de 0,1% no indicador. Em 12 meses, o IPC subiu 3% contra expectativa de 3,1%.

Diego Chumah, gerente de ações macro do fundo de hedge ASA, a queda acentuada dos índices na sessão de hoje se deve a uma mudança no posicionamento dos investidores. Maior convicção sobre um ciclo de corte nas taxas de juros beneficia empresas de baixo e médio valor de mercado (small caps), que são mais alavancados e têm menor peso nas carteiras. Como resultado, há uma demanda maior por esses papéis agora.

“Hoje, o índice que engloba as small caps, o Russell 2000, subiu, enquanto o Nasdaq, que reúne as posições mais concentradas da carteira, caiu acentuadamente, com destaque para as grandes empresas de tecnologia”

A Nvidia encerrou a sessão com queda de 5,57%, enquanto o Amazonas caiu 2,37%, Maçã perdeu 2,32%, Microsoft desvalorizou 2,48%, Alfabeto caiu 2,93%, Meta caiu 4,11% e o Tesla afundou 8,44%.

Além do IPC, outro indicador publicado anteriormente foi o relatório de pedidos de seguro-desemprego, que ficou em 222 mil na semana passada, encerrado em 6 de julho, abaixo do esperado pelos analistas consultados, 236 mil.

Nancy Vanden Houten, economista-chefe para os EUA da Oxford Economics, aponta que encomendas caíram em meio ao barulho do feriado de 4 de julho. Este fator sazonal, aliado às férias de verão, tornará os dados ruidosos nas próximas três semanas, dificultando a interpretação.

“Deixando de lado esse ruído, os dados são consistentes com um mercado de trabalho caracterizado por um ritmo mais lento de contratações, mas ainda com relativamente poucas demissões”

Na perspectiva de Ryan Sweet, economista-chefe para os EUA da Oxford Economics, As estrelas estão se alinhando para que o Federal Reserve reduza as taxas em setembro.

Ainda assim, ele alerta contra interpretação exagerada da queda do índice. Isso porque os fatores de ajuste sazonal tiveram um peso maior do que havíamos previsto. Uma grande queda nos preços da gasolina e das passagens aéreas contribuiu para a queda. Estes preços são voláteis e, com o aumento dos preços do petróleo e do combustível de aviação em Julho, o apoio é frágil.

“É improvável que o declínio no índice de preços ao consumidor entre maio e junho continue, mas fortalece o argumento para que o Fed comece a cortar as taxas de juros, especialmente à medida que o mercado de trabalho enfraquece.”

Houve sinais encorajadores na inflação imobiliária, que é geralmente persistente, avalia o economista. Os aluguéis dos inquilinos e os aluguéis equivalentes aos proprietários registraram os menores aumentos mensais desde agosto de 2021. A inflação imobiliária aumentou 0,17% no mês e sua inflação anual caiu de 5,41% para 5,16%. “Os serviços básicos, excluindo habitação, caíram entre maio e junho, o que é uma boa notícia para o Fed.”

Para Francisco Nobre, economista da XP, Após as impressões pessimistas do primeiro trimestre, o segundo trimestre foi benigno para a inflação dos EUA.

Os dados do terceiro trimestre serão cruciais para determinar se a mais recente dinâmica benigna da inflação é sustentável ou não. “Está a tornar-se mais claro que a economia está finalmente a responder às elevadas taxas de juro e há provas crescentes de que a actividade está a abrandar, o mercado de trabalho está a equilibrar-se melhor e a inflação está a diminuir.”