Com alta da Selic no radar, renda fixa domina ranking de ativos mais buscados | Hora de Investir

No mês de julho, o “vai, não vai” do bitcoin colocou o criptomoedas em destaque a ponto de ocuparem a terceira posição na lista de investimentos mais procurados. Em agosto, porém, os ativos de renda variável só apareceram entre os dez primeiros a partir do quinto lugar.

A liderança continuou por conta dos CDBs, que ocupam o primeiro lugar desde abril. Além deles, outros investimentos conservadores ocuparam as primeiras posições. Títulos públicos vendidos pelo Tesouro Diretopor exemplo, passou da quarta para a segunda posição. Já o Cartas de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (ACVs), caiu do segundo para o terceiro lugar. Na quarta posição, apareceram letras de câmbio (LCs) e Recibos de Depósitos Bancários (RDBs), que subiu uma posição no ranking de julho a agosto.

O crescimento dos juros em renda fixa vem justamente do cenário de taxas de juros mais altas no Brasil. Se esses ativos já estavam em destaque com a Selic em 10,5% ao ano, agora que as projeções apontam para um novo aumento da taxa básica de juros, eles estão ainda mais em destaque.

Isso acontece porque muitos ativos dessa classe têm sua rentabilidade atrelada à Selic. Portanto, quando há perspectivas de aumento, o rendimento desses investimentos também sobe..

Portanto, ativos de renda variável só apareceram no ranking da quinta posição, que era ocupada por fundos imobiliários (FIIs). Em julho, eles ocupavam o sétimo lugar no ranking. Então veio o fundos multimercados, que permaneceram na mesma posição de julho a agosto. Em sétimo lugarfundos de índice foram (ETFs) que subiu uma posição no final do mês.

Só então, em oitavo lugar, apareceram as criptomoedasque em julho estavam na terceira posição. É importante lembrar que no mês passado, o bitcoin (representante mais popular da classe das criptomoedas) sofreu nova queda, o que pode justificar o desinteresse dos investidores.

Finalmente, nos dois últimos lugares do top 10 ficaram os ações, em nono lugar, e fundos de ações, em décimo (posição inversa à que tinham em julho). Isto mostra portanto que nem mesmo o agosto positivo do Ibovespa foi o suficiente para ofuscar o brilho que uma possível Selic mais alta dá aos investidores.

Entenda como funciona cada um dos investimentos mais procurados

Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) funcionam como um “empréstimo” do investidor ao banco emissor daquele papel. A rentabilidade mais comum está atrelada à rentabilidade do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), taxa que acompanha de perto a Selic. Bancos maiores e mais tradicionais normalmente oferecem remuneração inferior ou no máximo igual a 100% do CDI para produtos líquidos, por apresentarem menor risco. Os bancos pequenos e médios podem pagar até mais de 120% do CDI. Essa lucratividade é predeterminada. Portanto, você sabe o tamanho da parcela que receberá do CDI ao investir.

Existem também CDBs pós-fixados e aqueles que pagam juros reais acima do IPCA. Nestes dois casos, o investidor costuma abrir mão da liquidez em troca da perspectiva de ganhos um pouco acima do CDI.

Os títulos públicos negociados na plataforma online Tesouro Direto são títulos de dívida emitidos pelo governo para financiar suas atividades. Funcionam como um empréstimo do investidor ao próprio governo brasileiro, que devolverá o valor no futuro, acrescido de juros.

Os títulos do Tesouro podem ser pré-fixados (em que o rendimento nominal já é determinado no momento da compra), pós-fixados (em que o retorno está atrelado à Selic, seja ela qual for) ou híbridos, com rendimento pós-fixado. parcela indexada ao IPCA (em que o rendimento acompanha a variação da inflação) acrescida de componente fixo de juros reais.

As cartas de crédito imobiliário (LCIs) e as cartas de crédito do agronegócio (LCAs) são títulos de crédito emitidos por instituições financeiras para financiar atividades do setor imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA).

Para o investidor, esses ativos se assemelham a um CDB, com a diferença de que são isentos de Imposto de Renda e normalmente possuem carência mínima, sem possibilidade de resgate.

As Letras de Câmbio (LCs) e os Recibos de Depósitos Bancários (RDBs) possuem lógica semelhante aos CDBs. Neste caso, porém, são emitidos por instituições financeiras que não são bancos tradicionais e normalmente não fornecem liquidez antes do vencimento. Portanto, o investidor precisa aguardar o prazo para receber seu dinheiro de volta.

5º – Fundos imobiliários

Esses fundos funcionam como uma espécie de “condomínio” de investidores que reúnem seus recursos para investirem juntos no mercado imobiliário.

O valor pode ser utilizado para construir ou adquirir imóveis, que serão posteriormente alugados ou arrendados e os ganhos obtidos com isso são divididos entre esses investidores, respeitando a proporção que cada investidor investiu. Estes são chamados de “fundos de tijolo”

Existe outra modalidade em que o dinheiro é aplicado em títulos vinculados ao mercado imobiliário, como Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Hipotecárias (LHs), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) ou ainda em ações de outros imóveis. fundos. Esses tipos são chamados de “fundos de papel”.

6º – Fundos multimercados

Os fundos multimercados são como uma “cesta de ativos” que pode conter diversos tipos de títulos. Portanto, dentro desse pacote podem estar papéis como ações, títulos públicos, dólares, contratos de juros, etc. Eles são escolhidos por um gestor profissional, que é remunerado com parte das taxas que os investidores pagam para ter seu dinheiro naquele fundo.

7º – Fundos de índice (ETFs)

Esses fundos são administrados de forma passiva e seguem a composição de um índice específico negociado em bolsas brasileiras ou estrangeiras. Esses índices podem ser de ações ou de renda fixa.

Justamente por terem uma gestão passiva (ou seja, “exigir menos trabalho do gestor”) tendem a ter uma taxa de administração mais barata para os investidores.

Esses investimentos são uma espécie de ativo digital e de negociação descentralizada (ou seja, não são emitidos por nenhum governo ou banco central). Além de funcionarem como “dinheiro”, que pode ser utilizado para aquisição de produtos e serviços, funcionam também como investimento, uma vez que seu valor de mercado muda de acordo com alguns critérios, sendo o principal deles a oferta e a demanda.

As ações negociadas em bolsa funcionam como se o investidor tivesse uma pequena participação naquela empresa. Portanto, cada papel (como também são chamadas as ações) é como se fosse um “pedaço” daquela empresa. As ações podem ser preferenciais ou ordinárias.

Os detentores de ações ordinárias têm direito a voto nas assembleias gerais. Normalmente, os acionistas recebem um voto por ação para eleger os membros do conselho que supervisionam a administração. Aqueles que possuem ações preferenciais têm maiores direitos sobre os lucros e ativos de uma empresa.

Como o nome sugere, esses fundos têm a maior parte de sua “cesta” composta por ações escolhidas por aquele gestor.