BTG quer triplicar investimento em imóveis na Europa, para 1 bilhão de euros | Finanças

O banco brasileiro, que já tem quase 6 mil milhões de euros de património sob gestão na Europa, angariou fundos nos últimos anos para comprar hotéis históricos em Portugal, onde também investe em centros comerciais como parte de uma estratégia para os renovar e vender. eles ao longo de cerca de cinco anos.

“O banco atrai muitas ofertas de investimento, mais de 150 desde que começamos a planejar a compra de imóveis na Europa durante a pandemia”, disse Michel Wurman, sócio responsável por investimentos imobiliários do BTG. “Estamos aproveitando essas oportunidades.”

A aquisição do velho continente pelo BTG faz parte de um plano que começou atendendo clientes brasileiros ricos que vivem na Europa e agora está visando outros latino-americanos e europeus com serviços de private banking, gestão de patrimônio e investimento imobiliário. O BTG tem escritórios em Londres, Lisboa e Madrid e está a construir um banco no Luxemburgo após uma aquisição no ano passado.

A ideia é ser oportunista e rápido na oferta de dinheiro imediato nos casos dos chamados “ativos troféu”, imóveis raros e com grande procura, disse Rui Ruivo, sócio do BTG radicado em Portugal. O BTG já tem três fundos imobiliários com um total de 320 milhões de euros investidos em Portugal, com rentabilidades de 10% a 20% ao ano.

O banco continuará a comprar propriedades lá e também se expandirá para Espanha, com foco inicial na logística, disse Wurman.

“Descobrimos que existe um ‘ponto ideal’ entre 50 milhões e 150 milhões de euros em investimentos para projetos, uma vez que geralmente são demasiado grandes para que os indivíduos tenham escala para comprar, e ao mesmo tempo não têm dimensão para atrair fundos para os mercados globais internacionais”, disse Wurman. O plano é comprar de dois a três projetos por ano para “nossos clientes de private banking, outros family offices e parceiros do BTG”.

Imóveis “distressed” (problemáticos) também estão no radar do BTG, segundo Ruivo.

Em 2022, o BTG adquiriu o Estoril Éden Hotel em Cascais, Portugal. Com um investimento de 120 milhões de euros, está a ser remodelado em parceria com o promotor português Luis Godinho Lopes para incluir 20 residências. Estas unidades estão a ser vendidas por cerca de 22 mil euros o metro quadrado.

“Pensamos que venderia quase 20% abaixo do preço que cobramos hoje”, disse Wurman.

Em parceria com Renato Rique, presidente do conselho da Allos, operadora de shopping centers com sede no Rio de Janeiro, o BTG também adquiriu shopping centers em Portugal. Até ao momento, foram investidos cerca de 50 milhões de euros. “A ideia é criar um portfólio relevante de shopping centers de pequeno e médio porte”, disse Wurman. “Estamos alcançando rendimentos atraentes de até 10%.”

O BTG investiu também 150 milhões de euros na aquisição do The Oitavos, um hotel de luxo em Cascais, perto de onde o astro do futebol português Cristiano Ronaldo construiu uma nova casa. O BTG está reformando o edifício do hotel e adicionando 40 residências conectadas com a ajuda do arquiteto e designer francês Philippe Starck. Apenas cerca de 50% dos investidores são da América Latina, sendo o restante da Europa e dos EUA, disse Ricardo Borgerth, chefe de gestão de patrimônio europeu do BTG.

“Portugal está gradualmente a tornar-se o destino de milionários e multimilionários, com bons restaurantes e hotéis”, disse Borgerth.

Cerca de 80% das fortunas administradas pelo BTG na Europa pertencem a famílias latino-americanas e o restante são europeias.

“Estamos a replicar o sucesso que tivemos em Portugal em Espanha, onde temos visto um enorme fluxo dos nossos clientes do Peru, Colômbia, Argentina e México para Madrid, aproveitando benefícios fiscais”, disse Borgerth.

O BTG concluiu em setembro a aquisição do FIS Privatbank em Luxemburgo por 21,3 milhões de euros. O banco pode agora oferecer serviços de crédito e custódia a clientes europeus e tem cerca de 50 funcionários. Tem 20 colaboradores em Lisboa, 10 em Madrid e 45 em Londres.

O BTG, fundado pelo bilionário André Esteves, viu suas fortunas totais sob gestão crescerem para R$ 756 bilhões ao final do primeiro trimestre, um aumento de 33% em relação ao mesmo período do ano passado. As ações do banco renderam 193% nos últimos cinco anos, incluindo dividendos, e o valor de mercado gira em torno de R$ 127 bilhões.

À medida que a Inglaterra está a reduzir o período durante o qual os residentes não domiciliados têm benefícios fiscais, muitos clientes do BTG estão a mudar-se para Portugal e Itália, disse Borgerth, acrescentando que esta é uma das razões pelas quais o BTG está a considerar abrir um escritório em Itália. “Isso ainda está em um estágio muito embrionário”, disse ele.

Globalmente, o BTG possui R$ 30 bilhões em investimentos imobiliários, incluindo propriedades no Brasil, Chile, México e Colômbia.

Nos EUA, os sócios e clientes do banco investem em imóveis “distressed” através de fundos geridos pela Madison Capital.

“Estamos analisando outros veículos para entender melhor o mercado americano”, disse Wurman. “O mercado imobiliário tem muito a ver com os players locais.”

O negócio imobiliário do BTG já atrai clientes ricos de toda a Europa, incluindo França, Alemanha, Suíça e Áustria, disse Borgerth.